投资基金(欧盟)🇪🇺🇨🇳

Advertisement

投资基金是什么?

Advertisement

投资基金是指以聚集投资者的资金为唯一目的,通过股票、债券等金融工具的组合,将这些资金进行集体投资而设立的投资产品。

无论是用于重大投资还是用于退休,投资基金在促进个人储蓄积累方面发挥着重要作用。投资基金还能使机构和个人储蓄可以作为贷款提供给公司和项目,从而促进增长和就业。

集体投资基金

作为建立集体投资基金无障碍市场努力的一部分,欧盟颁布了以下立法:

欧盟可转让证券集合投资计划

关于欧盟可转让证券集合投资计划的指令是欧洲涵盖集体投资计划的主要框架。这类投资基金占欧洲小投资者所有集体投资的75%左右。

另类投资基金经理人

另类投资基金经理人(AIFM)指令涵盖为专业投资者设计的另类投资计划的经理人。另类投资基金是指在欧盟层面不受UCITS指令监管的基金。它们包括对冲基金、私募股权基金、房地产基金和各种其他类型的机构基金。

欧盟风险投资基金

欧盟风险投资基金(EuVECA)条例涵盖了另类投资计划的其中一个子类别,重点在於初创企业和早期阶段的公司。风险投资是年轻和创新公司长期融资的重要来源。

欧盟社会创业基金

欧盟社会创业基金(EuSEF)条例涵盖以社会企业为重点的另类投资计划。这些公司成立的目的不仅是利润最大化更是为了产生积极社会影响和实现社会目标。虽然这些企业往往得到公共支持,但通过基金进行的私人投资对它们的发展仍然至关重要。

欧盟长期投资基金

欧盟长期投资基金(ELTIF)条例涵盖了专注于投资于基础设施、中小企业和实物资产等各类另类资产的基金。

货币市场基金条例

货币市场基金是一种投资工具,家庭、企业财务人员或保险公司可以通过相对安全的短期投资获得盈余现金。它们是金融机构、企业和政府短期融资的重要来源。为维护内部市场的完整性和稳定性,欧盟通过了一项法规,使货币市场基金更能抵御未来的金融危机。

零售投资产品

投资产品很复杂的,很难对它们进行比较或完全掌握它们所涉及的风险。为了保护投资者,欧盟通过了一项条例,引入了一份简单的文件,关键信息文件(KID),以清晰易懂的方式向投资者提供关键事实。

以下产品需要关键信息文件(KID)

  • 各类投资基金
  • 保险型投资
  • 零售结构性产品
  • 私人养老金

打包零售和保险类投资产品法规的关键信息文件

资金跨境分配措施

促进资金跨境分配的措施载于歐洲聯盟指令和法規,这些指令和条例补充和修正了欧盟关于集体投资基金的现有法例。预计这将提高透明度,并建立一个有关营销要求、国家当局征收的监管费用和其他费用的单一的信息渠道。

措施允许更简单地退出东道国市场,允许管理公司选择更灵活、更便宜的方式与其他成员国的投资者进行沟通和提供行政服务,为推广AIF和投资策略创造条件,并可在使用护照营销前寻找新的投资者。

这两项立法行为是欧盟委员会建立资本市场联盟行动计划的一部分,致力於帮助在整个欧盟建立一个真正的资本单一市场,并且属于促进整个欧盟投资的目标之一,是欧洲投资计划的一个关键支柱。

https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/growth-and-investment/investment-funds_en

Advertisement